תמונה מעט מורכבת ומגמות מעורבות
חברות הביטוח פרסמו לאחרונה את הדוחות הכספיים שלהן לשנת 2023. מאות העמודים עמוסי המלל, המספרים והמונחים המקצועיים מתארים את הסיפור העסקי של השנה שחלפה ויכולים ללמד אותנו על המתרחש בענף ביטוחי הבריאות והסיעוד ועל המגמות בו.
וכמו מידי שנה, גם השנה מתגלה סיפור מרתק. ענף ביטוחי הבריאות והסיעוד הוא כבר מזמן ענף מרכזי ומשמעותי בפעילותן של חברות הביטוח, הן במונחי פרמיות והן מבחינת תרומתו לרווחיות, אולם לשינויים שהוא חווה, כמו גם למגמות כלכליות ודמוגרפיות שונות כדוגמת נתונים מאקרו כלכליים, ביצועי שוק ההון וההשקעות, סביבת הריבית, רגולציה, התארכות תוחלת החיים, ההתפתחויות הרפואיות ועוד, יש השפעה ישירה וברורה על השורה התחתונה כפי שהיא באה לידי ביטוי בדוחות הכספיים.
מבחינה זו, עולה תמונה מעט מורכבת ומגמות מעורבות. מחד, היקף הפרמיות בענף ביטוחי הבריאות והסיעוד אמנם המשיך לצמוח גם בשנת 2023 ובשיעור נאה, אולם מאידך מרבית החברות הציגו הפסד כולל בתחום והיקף המכירות החדשות לא הציג כל עלייה.
למרות שהרפורמה המשמעותית בענף ביטוחי הבריאות נכנסה לתוקף רק באוקטובר 2023 ולא הייתה לצעדים הכלולים בה השפעה ישירה על התוצאות, הרי שבמובנים רבים השפעותיה הראשוניות ניכרו כבר בהתנהלותן של החברות לאורך התקופה המדווחת והן באות לידי ביטוי גם בהתייחסויות אליה בדוחות ובעיקר בחוסר הוודאות לגבי השלכותיה והשפעותיה העתידיות על התחום ועל תוצאותיהן העסקיות של החברות בו בהמשך.
בכל הנוגע לפרמיות, הרי שהענף ממשיך לצמוח והיקף הפרמיות ברוטו שהורווחו של 6 החברות העיקריות הגיע עד לכדי למעלה מ-16 מיליארדי שקלים, גידול של כ-9% אל מול השנה הקודמת ואל מול שיעור גידול של כ-2% בלבד בסך הפרמיות שהורווחו מכלל תחומי הפעילות. לצד הבשורה שבהמשך הצמיחה, יש לזכור כי הצמיחה בהיקף הפרמיות בענף אינה נובעת רק ממכירות חדשות, אלא גם מתוך התפתחות הפרמיות המובנית בפוליסות הקיימות ומסיומן של הנחות זמניות. בכל החברות שנסקרו, גדל שיעור פרמיות הבריאות והסיעוד מסך הפרמיות שהורווחו, ואלה הגיעו לשיעור מצרפי מרשים של 25.5%. כלומר, מקורן של רבע מסך הפרמיות ברוטו שהורווחו על ידי החברות הוא בביטוחי בריאות וסיעוד.
צניחה ברווח המצרפי
שיעור הגידול הגבוה ביותר בפרמיות אל מול השנה הקודמת נרשם בביטוחי סיעוד קבוצתיים, כ-13.3% וסביר שהסיבה העיקרית לכך היא הצטרפות מבוטחים חדשים לביטוחי הסיעוד הקבוצתיים לחברי קופות החולים והתפתחות הפרמיה הקיימת בהם. ביטוחי בריאות פרט וקולקטיב צמחו בשיעור דומה של כ-8.8%, והיקף הפרמיות בהם הגיע לכ-10.5 מיליארד שקלים. מקורן של כ-70% מפרמיות הבריאות בביטוחי פרט, בעוד שכ-64% מפרמיות הסיעוד מגיעות מביטוחים קבוצתיים, ובעיקר מביטוחי הסיעוד לחברי קופות החולים. סך פרמיות הסיעוד בשנת הדוח עמד על כ-6 מיליארד שקלים. שיעורי הביטולים עמדו בממוצע על כ-11% בבריאות וכ-3% בסיעוד.
הרווח המצרפי של 6 החברות הגדולות שעמד על למעלה מ-3 מיליארד שקלים בשנת 2022, צנח ועמד בשנת הדוח על מעט יותר מ-200 מיליון שקלים, כאשר לצד תרומה חיובית ורווחים מהשקעות, ניתן לראות בחלק מהמקרים השפעות שליליות על הרווחיות שנובעות מגורמים שונים כדוגמת ירידה ברווח החיתומי בתחומי פעילות מסוימים, גידול בהתחייבויות הביטוחיות, עדכון הנחות אקטואריות, שינויים בעקום הריבית חסרת הסיכון, תחלואה והפרשה לעתודות.
הפניקס והראל היו החברות היחידות שהציגו רווח כולל של 351 ו-109 מיליון שקלים, בהתאמה, בעוד כל 4 החברות האחרות שנסקרו הציגו הפסד כולל, כאשר מגדל הציגה את ההפסד הגבוה ביותר בהיקף של 130 מיליון שקלים ואחריה כלל ביטוח עם הפסד של 77 מיליון שקלים.
הראל שומרת כמובן על מעמדה כחברה הגדולה ביותר בענף עם היקף פרמיות של כ-6.5 מיליארד שקלים ונתח שוק של 39%, ואחריה נמצאות הפניקס עם פרמיות בהיקף של כ-3.3 מיליארד שקלים ומנורה עם כמעט 2 מיליארד שקלים ונתח שוק של כ-13%. שלוש החברות הללו הן גם אלה שהחזיקו בשנת הדוח בביטוחי הסיעוד לחברי קופות החולים, להם תרומה משמעותית וגדולה להיקפי הפרמיות, כ-3.9 מיליארד שקלים. בהקשר זה ניתן כבר כעת לומר שלאור המעבר של ביטוח הסיעוד לחברי מכבי מהפניקס למנורה מבטחים בתחילת שנת 2024, שהיקף הפרמיות השנתיות בו כ-1.2 מיליארד שקלים, צפויה מפת התחרות בשנה הנוכחית להשתנות ומנורה תכבוש את המקום השני במונחי נתח שוק. מגדל היא החברה הרביעית בגודלה עם נתח שוק של כ-11% ואחריה כלל ביטוח ואיילון עם נתח שוק של כ-10.6% ו-4.7%, בהתאמה.
מנורה עם שיעור הצמיחה הגבוה בענף
מגדל וכלל מחזיקות תיק ביטוח שרובו ככולו מורכב מביטוחי פרט. מקורן של כ-85% מפרמיות הבריאות בשתי החברות האלה הוא בביטוחי פרט, וזאת בדומה גם למצב במנורה. באיילון מבנה התיק שונה וכ-62% מפרמיות הבריאות מגיעות מביטוחים קבוצתיים, סביר שחלק משמעותי מהן מביטוח תאונות אישיות לתלמידים.
מנורה מבטחים רשמה את שיעור הגידול הגבוה ביותר בענף עם צמיחה של 14% בפרמיות אל מול השנה הקודמת ואחריה איילון עם גידול של 11%. הראל והפניקס הגדילו את היקף הפרמיות שלהן ב-539 ו-254 מיליון שקלים, בהתאמה, ובשיעור דומה לשיעור הגידול הממוצע של כלל החברות. כלל ביטוח צמחה אף היא בכ-8.5% ואילו מגדל הציגה שיעור צמיחה של 5.9% בלבד, הנמוך ביותר מקרב החברות בענף.
בכל הנוגע לעמלות הסוכנים, הרי שנשמרה יציבות יחסית בשיעורי העמלות. עם זאת, ישנה שונות גדולה בין החברות בשיעורי העמלות המשולמות, וייתכן והדבר נובע גם מקיומם של ביטוחים קבוצתיים, בהם בדרך כלל שיעורי העמלות נמוכים יותר מאלה המשולמות בגין ביטוחי פרט. כך, למשל, שיעורי העמלות הממוצעים של כלל ביטוח ומגדל, חברות המוכרות בעיקר ביטוחי בריאות פרט, עמדו על 27% וכ-23% בהתאמה, ואילו בהראל והפניקס על כ-12% בלבד.
בלימה קלה במגמת הירידה בהיקף המכירות החדשות במונחי פרמיה
מגמת הירידה בהיקף המכירות החדשות במונחי פרמיה משונתת שאפיינה את השנים האחרונות מעט נבלמה, כאשר אלה עמדו בשנת 2023 על כ-709 מיליון שקלים, נתון דומה ונמוך אך במעט מזה שנרשם בשנה קודמת. כלל ביטוח הציגה עם היקף המכירות החדשות השנתי הגבוה ביותר, כ- 159 מיליון שקלים ואחריה מנורה מבטחים והראל עם מכירות חדשות של 155 ו-153 מיליון שקלים, בהתאמה. הפניקס עם היקף מכירות חדשות של 132 מיליון שקלים ומגדל עם כ-85 מיליון שקלים בלבד, הציגו ירידה משמעותית בנתון זה, כ-32% ו-17%, בהתאמה.
העובדה שמאז שנת 2018, אז עמד היקף המכירות החדשות על שיא של כ-1.1 מיליארד שקלים, נמצאות המכירות החדשות במגמת קיטון מתמשכת, יכולה להעיד שלא מדובר רק בעניין זמני שנובע מחוסר הוודאות שליווה חלק גדול מהשנה המדווחת על רקע הרפורמות, אלא בהשפעה אמיתית של היצע המוצרים והפתרונות המוגבל ומהיעדרם של מוצרים כדוגמת ביטוחי סיעוד פרטיים, תאונות אישיות ומוצרים משלימים נוספים וחדשים. מבחינה זו, דווקא כניסתן של הרפורמות לתוקף, יכולה להוות הזדמנות לחברות לגלות יוזמה ויצירתיות ולהשיק מוצרים חדשים שיבדלו אותן ויתנו להן יתרון תחרותי בענף של פוליסות אחידות ודומות, ובכך לאפשר את עדכון וטיוב התיק של מבוטחים קיימים ולהכניס משב רוח רענן ושיביא להמשך צמיחתו של הענף החשוב הזה ולהגעה לסיגמנטים חדשים ולקהל יעד חדש של מבוטחים.
• הכותב הינו מומחה לביטוחי בריאות וסיעוד ויועץ בפיתוח שירותים ועסקים במערכת הבריאות הפרטית. מנכ"ל אופק זהב ומנהל שותף בחברת עולם הבריאות
מקור הטבלאות והגרפים: עיבוד לנתוני הדוחות הכספיים של חברות הביטוח
כתבות נוספות
מדיהו מציגה פתרון לכשל בתחום בריאות הנפש
"חדשנות זו לא רק טכנולוגיה – היא מוצרית, שירותית"
ישראל מזדקנת בקצב מהיר – הכשלים בביטוח הסיעודי והפתרונות
צוות חילוץ של פספורטכארד איתר זוג ישראלים מנותקי קשר בעקבות רעידת האדמה בטאיוואן
פספורטכארד פתחה חדר מצב שישלח התרעות בזמן אמת לישראלים בחו"ל
כניסה לחשבון שלי
(באמצעות קוד חד פעמי)שמסתיים בספרות {{phone-four-last-digits}}
אנא הזן את הקוד שקיבלת