קופות הגמל וקרנות ההשתלמות הכלליות רשמו באוקטובר 2024 תשואה נומינלית (ברוטו) ממוצעת של 0.1%. טווח התשואות של כלל הקופות אמור לנוע במנעד של בין תשואה שלילית של 0.3% לבין תשואה חיובית של 0.5%. כך על פי ההערכה של מיטב. התשואה הממוצעת של קופות הגמל מתחילת השנה: 9.8%.

אבי ברקוביץ, משנה למנהל השקעות ראשי מיטב גמל ופנסיה, מציין כי הירידות החדות בשוקי המניות בארה"ב אתמול (שבת), יחד עם הירידות באירופה, כמעט ואיפסו את התשואה החיובית החודשית של הקופות (הפחתה של כ-0.6%). בנוסף, פער גדול בין שוק המניות בתל אביב שעלה בשיעור גבוה לבין שוקי המניות בעולם שירדו, ייצר פערים ניכרים בתשואות בין הגופים המוסדיים.

בשוק המניות בארץ נרשמו עליות שערים נאות: מדד ת"א 35 עלה ב-3.8%, מדד ת"א 90 עלה ב-6.2%, מדד ת"א 125 עלה ב-4.5%, ומדד יתר 60 עלה ב-6.8%.

לעומת זאת, שוקי המניות בעולם הציגו מגמה שלילית במרבית השווקים. בארה"ב נרשמו ירידות שערים, כאשר מדד הדאו ירד ב-1.3%, מדד ה-S&P ירד ב-1.0% ומדד הנאסד"ק ירד בשיעור של 0.5%.

באירופה נרשמו ירידות שערים גדולות יותר. ה-DAX הגרמני ירד ב-1.3%, ה-CAC הצרפתי ירד ב-3.7% וה-Eurostoxx 50 ירד ב-3.5%. לעומת זאת, מדד הניקיי ביפן עלה בשיעור של 3.1%. המדד העולמי של השווקים המתפתחים ירד בשיעור של 4.4%.

באג"ח הקונצרני המקומי נרשמה מגמה חיובית. התשואות של מדדי תל בונד 20, 40 ו-60 נעו בין 0.3% ל-0.7%. איגרות החוב הלא מדורגות עלו בשיעור של 1.1%. מדד אג"ח קונצרני כללי עלה ב-0.6%.

מדד איגרות החוב הממשלתיות עלה ב-0.3%, כאשר איגרות החוב הצמודות למדד ירדו ב-0.1% ואיגרות החוב השקליות עלו ב-0.6%. איגרות החוב עם ריבית משתנה עלו ב-0.4%.

סיכום ינואר-אוקטובר

שוקי המניות בעולם הציגו מגמה חיובית חזקה בעשרת החודשים הראשונים של השנה. בארה"ב עלו מדדי ה-500 S&P והנאסד"ק ב-19.6% ו-20.5% בהתאמה, מדד הדאו ג'ונס הסתפק בעלייה בשיעור של 10.8%.

באירופה נרשמה מגמה מעורבת. מדד ה-DAX הגרמני עלה ב-14.2%, ה-CAC הצרפתי ירד ב-2.6% וה-Eurostoxx 50 עלה בשיעור של 6.8%. ביפן עלה מדד הניקיי בשיעור של 16.5%. המדד העולמי של השווקים המתפתחים עלה בשיעור של 9.4%.

גם בשוק המניות בישראל נרשמה מגמה חיובית חזקה. מדד ת"א 35 עלה ב-18.2%, מדד ת"א 125 עלה 17.3%, מדד ת"א 90 עלה ב-16.2%, ומדד יתר 60 עלה בשיעור של 22.5%.

באיגרות החוב הקונצרניות נרשמה עליית שערים: מדד אג"ח קונצרני עלה בשיעור של 4.9%. מדד איגרות החוב הממשלתיות עלה בשיעור זעיר של 0.3%.