קופות הגמל וקרנות ההשתלמות הכלליות רשמו באוגוסט 2024 תשואה נומינלית (ברוטו) ממוצעת של 1.0%. טווח התשואות של כלל הקופות נע במנעד של בין תשואה של 0.8% לבין תשואה של 1.2%. כך מעריכה מיטב. עוד היא מעריכה היא קרנות הפנסיה המקיפות לבני עד 50 רשמו באוגוסט תשואה ממוצעת של 1.1%, במנעד תשואות שבין 0.9% ל-1.3%

"בניגוד לחודשים קודמים הפעם המנעד בין ביצועי הגופים השונים צפוי להיות קטן יחסית, וכך גם המנעד בין המסלולים השונים-מנייתי ואג"ח, וזאת בשל התשואות הדומות שהציגו אפיקים אלה", מסביר אבי ברקוביץ, משנה למנהל השקעות ראשי מיטב גמל ופנסיה, בסקירה שפרסם.

מסלול אחד רשם בחודש אוגוסט תשואה שלילית של 1.4% – והוא דווקא S&P 500 בשל התחזקות שער השקל לעומת הדולר.

בחודש אוגוסט נרשמו עליות שערים בשוקי המניות בארץ ובעולם ובאיגרות החוב בארץ (ממשלתיות וקונצרניות) והן האחראיות לתשואה החיובית של הקופות. לעומת זאת, תיסוף השקל מול הדולר גרע מהקופות תשואה של כ-0.6%.

שוקי המניות בעולם הציגו עליות שערים במרבית השווקים (עד ה-29.8 שהוא היום האחרון לסגירת החודש במרבית קופות הגמל). בארה"ב נרשמה מגמה מעורבת עם טלטלה חזקה במהלך החודש, כאשר מדד הדאו עלה ב-1.2%, מדד ה-S&P עלה ב-1.3% ומדד הנאסד"ק ירד בשיעור של 0.5%.

באירופה נרשמה מגמה חיובית. ה-DAX הגרמני עלה ב-2.2%, ה-CAC הצרפתי עלה ב-1.5% וה-Eurostoxx 50 עלה ב-1.9%. מדד הניקיי ביפן ירד בשיעור של 1.9%. המדד העולמי של השווקים המתפתחים עלה בשיעור של 1.3%.

בשוק המניות בארץ כמו ביולי, כך גם באוגוסט, נרשמו עליות שערים ובעוצמה רבה יותר מאשר בעולם: מדד ת"א 35 עלה ב-4.0%, מדד ת"א 90 עלה ב-4.7%, מדד ת"א 125 עלה ב-4.2%, ומדד יתר 60 עלה ב-5.3%.

באג"ח הקונצרני המקומי נרשמה מגמה חיובית. התשואות של מדדי תל בונד 20, 40 ו-60 נעו בין 1.6% ל-1.9%. איגרות החוב הלא מדורגות עלו בשיעור של 0.9%. מדד אג"ח קונצרני כללי עלה ב-1.3%.

מדד איגרות החוב הממשלתיות עלה ב-1.2%, כאשר איגרות החוב הצמודות למדד עלו ב-1.8% ואיגרות החוב השקליות עלו ב-0.8%. איגרות החוב עם ריבית משתנה עלו ב-0.4%.

סיכום ינואר-אוגוסט 2024

תשואת קופות הגמל הכלליות רשמו בחודשים ינואר-אוגוסט תשואה ממוצעת של 7.8%. קרנות הפנסיה המקיפות סיימו את שמונת החודשים הראשונים, על פי הערכת מיטב, עם תשואה ממוצעת של 9.4%.

שוקי המניות בעולם הציגו מגמה חיובית חזקה בשמונת החודשים הראשונים. בארה"ב, מדדי ה-500 S&P ומדד הנאס"ק עלו ב-17.2% ו-16.7% בהתאמה, מדד הדאו ג'ונס הסתפק בעלייה בשיעור של 9.7%.

גם באירופה נרשמה מגמה חיובית חזקה בדרך כלל. מדד ה-DAX הגרמני עלה ב-13.2%, ה-CAC הצרפתי עלה ב-1.3% בלבד וה-Eurostoxx 50 עלה בשיעור של 9.8%. ביפן עלה מדד הניקיי בשיעור תלול של 14.4%. המדד העולמי של השווקים המתפתחים עלה בשיעור של ב-7.4%.

גם בשוק המניות בישראל נרשמה מגמה חיובית חזקה תודות להתאוששות בחודשיים האחרונים. מדד ת"א 35 עלה ב-12.2%, מדד ת"א 125 עלה 10.3%, מדד ת"א 90 עלה ב-6.6%, ומדד יתר 60 עלה בשיעור של 11.2%.

באיגרות החוב הקונצרניות נרשמה עליית שערים: מדד אג"ח קונצרני עלה בשיעור של 3.8%. מדד איגרות החוב הממשלתיות ירד בשיעור זעיר של 0.1%.