תעשיית קרנות הנאמנות גייסה בחודש נובמבר כ-5.25 מיליארד שקלים, כאשר יותר ממחצית מהגיוס מגיע מהקרנות הפסיביות. הצמיחה בתעשיית הקרנות בנובמבר בסך 16.7 מיליארד שקלים נובעת בעיקרה מתרומת התשואה בשווי של כ-11.4 מיליארד שקלים ומגיוס, כאמור, של 5.25 מיליארד שקלים. כך בסקירה של נאור כהן, מנהל קשרי יועצים במיטב בית השקעות, שמציין כי מאז חודש מאי הקרנות המחקות מגייסות הרבה יותר מקרנות הסל.

היקף נכסי תעשיית הקרנות הסתכם ב-28 בנובמבר בכ-586.2 מיליארד שקלים –  נתון שמתפלג באופן הבא: תעשייה אקטיבית – כ-324 מיליארד שקלים, מהם כ-173.1 מיליארד שקלים בקרנות מסורתיות, וכ-150.9 מיליארד שקלים בקרנות כספיות. תעשייה פסיבית – כ-262.2 מיליארד שקלים, מהם כ-161.9 מיליארד שקלים בקרנות סל, וכ-100.3 מיליארד שקלים בקרנות מחקות.

התעשייה הפסיבית

התעשייה הפסיבית סיימה את נובמבר עם גיוס של כ-3 מיליארד שקלים, כאשר הקרנות המחקות גייסו כ-1.8 מיליארד שקלים  ואילו קרנות הסל הוסיפו גיוס של כ-1.2 מיליארד שקלים.  מאז חודש מאי הקרנות המחקות מגייסות הרבה יותר מקרנות הסל.

בקרנות המחקות הקטגוריה המגייסת ביותר היא קטגוריית מניות בארץ שגייסה כ-625 מיליון שקלים, אחריה קטגוריית מניות בחו"ל עם גיוס של כ-525 מיליון שקלים, קטגוריית חברות והמרה עם גיוס של כ-410 מיליון שקלים וקרנות אג"ח בחו"ל גייסו סכום של כ-290 מיליון שקלים.

הקטגוריה הפודה ביותר היא קטגוריית אג"ח מדינה שסיימה את נובמבר עם פדיון של כ-40 מיליון שקלים, ואחריה קטגוריית אג"ח כללי שפדתה סכום זעיר של כ-3 מיליון שקלים.

בקרנות הסל כל הגיוס הגיעו לקטגוריית מניות בארץ שגייסו כ-1.2 מיליארד שקלים, גיוס שעיקרו הגיע מהגופים המוסדיים. אחריה, בפער משמעותי, קטגוריית חברות והמרה שגייסה כ-195 מיליון שקלים, קטגוריית ממונפות ואסטרטגיות עם גיוס של כ-55 מיליון שקלים, וקטגוריית אג"ח כללי עם גיוס קל של כ-10 מיליון שקלים.

שאר הקטגוריות פודות, כאשר הקטגוריה הפודה ביותר הייתה קטגוריית מניות בחו"ל, שמסיימת עם פדיון של כ-180 מיליון שקלים, קטגוריית אג"ח מדינה פדתה סכום של כ-45 מיליון שקלים, קטגוריות סחורות ואג"ח בחו"ל סיימה את נובמבר עם פדיון של כ-2 מיליון שקלים כל אחת.

התעשייה האקטיבית

התעשייה האקטיבית המסורתית ממשיכה את מגמת ההתאוששות וסיימה את נובמבר עם גיוס של כ-2.1 מיליארד שקלים – הגיוס החודשי הגבוה ביותר מאז אוקטובר 2021. קטגוריית אג"ח כללי גייסה בנובמבר כ-820 מיליון שקלים, קטגוריית מניות בישראל גייסה כ-620 מיליון שקלים, אחריה קטגוריית חברות והמרה עם גיוס של כ-480 מיליון שקלים, ממונפות ואסטרטגיות הוסיפה גיוס של כ-100 מיליון שקלים, קטגוריית אג"ח בחו"ל שבחודש אוקטובר הייתה המגייסת ביותר, סיימה את נובמבר עם גיוס של כ-60 מיליון שקלים. הקרנות הגמישות גייסו כ-40 מיליון שקלים, קטגוריית אגד קרנות גייסה כ-25 מיליון שקלים וקטגוריית מניות בחו"ל סיימה את נובמבר עם גיוס של כ-10 מיליון שקלים בלבד.

הקטגוריה הפודה היחידה הייתה קטגוריית אג"ח מדינה (גם באוקטובר) שסיימה את נובמבר עם פדיון של כ-80 מיליון שקלים.

הקרנות הכספיות גייסו בנובמבר כ-140 מיליון שקלים בלבד, כאשר הקרנות הכספיות השקליות גייסו כ-220 מיליון שקלים והקרנות הכספיות הדולריות פדו סכום של כ-80 מיליון שקלים. זוהי האטה ברורה מול החודשים האחרונים, שבהם גויסו בין 3.4 מיליארד שקלים (אוקטובר) ל-6.6 מיליארד שקלים (ספטמבר).

מגמה חיובית בשוקי המניות

שוק המניות הישראלי, למרות חודש לא פשוט בגזרה הביטחונית, סיים את נובמבר עם תשואה חיובית, כאשר מדדי ת"א 35, ו-125 רשמו עליות של כ-2.6% ו-3.7% בהתאמה. מדד ת"א 90 עם תשואה של כ-7.1%.

באירופה, הדאקס הגרמני סיים את נובמבר עם תשואה חיובית של כ- 1.8%. באסיה, מדד הניקיי עם תשואה שלילית של 1.9%. בארה"ב המדדים המובילים סיכמו את נובמבר במגמה חיובית תודות ל"אפקט טראמפ", כאשר מדד הדאו ג'ונס עלה בכ-7.1%, מדד ה- S&P500 רשם תשואה חיובית של 5.1% ומדד הנאסד"ק סיים את נובמבר בעלייה של כ-5.3%.

איגרות החוב הממשלתיות בישראל השיגו תשואה חיובית של כ-1.7% ואיגרות החוב הקונצרניות עלו בשיעור של כ-0.8%.