רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון פרסמה אתמול (ד') את החוזר הסופי הכולל עדכון של הנחות ברירות המחדל בעניין מערך ההנחות הדמוגרפי, אשר משמשות לחישוב ההתחייבויות והמקדמים בפוליסות ביטוח חיים ובקרנות הפנסיה.

על פי הערכות רשות שוק ההון, עקב עליית תוחלת החיים, השינויים בשיעורי התמותה לפנסיונרים ולשאירים צפויים להגדיל את התחייבויות חברות הביטוח במאזן האקטוארי בין 0.3% ל-0.5%, שמהווה שינוי בסך ההתחייבויות הקרן של בין 0.02% ל-0.05% בהתאם למבנה של הקרן.

שלוש מחברות הביטוח דיווחו היום על הערכותיהן לגבי השפעת העדכון על הדוחות הכספיים שלהן.

מגדל חברה לביטוח מעריכה כי על בסיס אומדנים ראשוניים שבוצעו על ידה בהתייחס להוראות החוזר, השפעת יישום הוראות אלו, בדוחות הכספיים לרבעון השני לשנת 2024, הינה קיטון של כ-250 מיליון שקלים עד כ-350 מיליון שקלים ברווח הכולל (לאחר הוצאות מס).

בנוסף, מציינת מגדל, נאמדת ההשפעה של יישום הוראות החוזר על יחס כושר הפירעון הכלכלי של החברה על בסיס חישובי חודש דצמבר 2023, בקיטון של כ-2% עד 4% ללא יישום הוראות הפריסה בתקופת המעבר, ושל כ-3% עד 7% לאחר יישום הוראות הפריסה בתקופת המעבר.

כלל ביטוח דיווחה כי ביצעה בחינה ראשונית של ההשלכות של ההנחות בחוזר והיא מעריכה את השפעתם, על בסיס אומדנים שבוצעו על ידה, על התוצאות הכספיות בדוחות של כלל ביטוח הכספיים לרבעון השני לשנת 2024, בהגדלת הפרשה לעתודות ביטוח בסך מוערך של כ-70 מיליון שקלים עד 100 מיליון שקלים (לאחר מס). לדברי כלל ביטוח, אין באמור כדי להוות הערכה לגבי התוצאות הכספיות הצפויות של הקבוצה ושל חברת הביטוח לרבעון השני לשנת 2024, אשר צפוי כי יושפעו מגורמים נוספים ובהם התוצאות העסקיות, שוק ההון ועלייה של עקום ריבית חסרת הסיכון בישראל.

כמו כן, להערכת החברה השינויים כתוצאה מהחוזר, לאחר ניכוי מס, כשלעצמם, יביאו לקיטון ביחס כושר הפירעון הכלכלי של כלל ביטוח, לסוף יוני 2024 (שצפוי להתפרסם בנובמבר 2024). ההשפעה השלילית של החוזר על יחס כושר הפירעון הכלכלי, ללא הוראות הפריסה, צפויה להיות, כשתי נקודות וזאת על בסיס חישובי דצמבר 2023. ההשפעה על יחס כושר הפירעון הכלכלי לאחר הוראות הפריסה צפויה להיות כשלוש נקודות. עם זאת, יחסי כושר פירעון של כלל ביטוח צפויים להיות מושפעים מגורמים נוספים, בין היתר, השפעות שוק ההון, שינויים בסכומי הצבירה של המבוטחים, שינוי של עקום הריבית חסרת הסיכון (שעלתה מתקופת הדיווח הקודמת) והתפתחות פרמטרים נוספים.

מנורה מבטחים דיווחה כי היא צופה קיטון של 20-30 מיליון שקלים בלבד ברווח הכולל (לאחר מס) ברבעון המסתיים ב-30 ביוני 2024; קיטון של 55-65 מיליון שקלים בגין הוראות החוזר של הרשות, שיקוזזו בגידול ברווח בסך כ-35 מיליון שקלים, שמנורה צופה בגין תוצאות מחקר שהחברה מבצעת המעדכנות את ההנחות המשמשות לחישוב ההתחייבויות והמקדמים בפוליסות ביטוח חיים.