מהלך פורץ דרך של כלל ביטוח ופיננסים שהשפיע על ענף הביטוח, שכן בעקבות רכישת מקס, קבוצות ביטוח נוספות פועלות לרכוש חברות כרטיסי אשראי | המהלך הוביל לתחרות בתחום האשראי הצרכני מול הבנקים ובכך מחזק את משקי הבית והעסקים הקטנים | העסקה מפחיתה את התלות של הקבוצה בשוק ההון.

במהלך שנת 2022 הכריזה חברת כלל החזקות על רכישת חברת אשראי MAX ובכך הפכה לחברת הביטוח הראשונה בישראל שמתרחבת לתחום זה, וגרמה לשינוי מבנה שוק ההון המקומי. הרכישה הושלמה במרץ 2023, וכיום משמשת מקס כזרוע פעילות נוסף, בתחום כרטיסי האשראי, בדגש על אשראי צרכני ואשראי לעסקים קטנים.

הפעילות של מקס סינרגטית לפעילות העסקית של הקבוצה בתחום הביטוח והפיננסים מחד, ובכך מפחיתה את תלותה של כלל ביטוח ופיננסים בשוק ההון ובסיכונים ביטוחיים.

תהליך הרכישה דרש אישורים רגולטורים שונים (הפיקוח על הבנקים, רשות שוק ההון, רשות התחרות וועדת הריכוזיות). העסקה יצאה לפועל למרות התנגדויות ולאחר משא ומתן מורכב.

למהלך של רכישת מקס הייתה השפעה ענפית משמעותית. "אם עד עכשיו נשלט שוק האשראי ברובו על ידי חמשת הבנקים הגדולים, הרי שכניסה של גוף פיננסי חזק ישנה אותו משמעותית ויתרום רבות לקידום התחרות ולחיזוק מעמד משקי הבית והעסקים הקטנים", אומר יורם נוה, מנכ"ל כלל ביטוח ופיננסים, אשר הוביל את המהלך. "האתגר של חברות האשראי היום הוא לא להתחרות זו בזו אלא בבנקים ואנו מעודדים תחרות, ומביאים איתנו מקורות ומוניטין".

לאור המהלך של כלל ביטוח, החלו קבוצות ביטוח אחרות לנסות לרכוש חברות כרטיסי אשראי או להרחיב משמעותית את פעילותן בתחום. חברות אשראי, לאחר הרכישה והעניין שמגלים בהן, שינו את האסטרטגיה השיווקית שלהן ושמות יותר דגש על צמיחה במתן אשראי צרכני.

המהלך של רכישת מקס אף הביא לשינויים בחקיקה, והממשלה נתנה אישור לבנק דיסקונט למכור את כאל לאחת מחברות הביטוח.

נוה: "אנחנו שכנענו את הרגולטור שחברות הביטוח אינן בעיה, אלא יכולות להיות הפתרון לבעיית הריכוזיות בשוק האשראי הצרכני. רכישות נוספות של חברות כרטיסי אשראי יובילו להקטנת ההגמוניה של הבנקים בתחום האשראי הצרכני, ולירידת מחירים".