הוועידה השנתית להשקעות אלטרנטיביות של עדיף שנערכה אתמול (ד') בכפר המכביה הציגה בפני יותר מ-200 משתתפים היבטים שונים של תחום זה של השקעות שהולך ותופס תאוצה בשנים האחרונות.

הוועידה עסקה בין היתר בהוראות הרגולציה של רשות שוק ההון ורשות ניירות ערך בעולם האלטרנטיבי, התמקדה, בין היתר, באפיקי ההשקעה הרלוונטיים לתקופה של ריבית גבוהה, מיפתה את הסיכונים בעולם האלטרנטיבי ולימדה את המשתתפים כיצד לבחור קרנות וגופים מנהלים הרלוונטיים ללקוחות. הוועידה גם הציגה את מתודולוגיית העתיד לניהול והשבחת העושר של הלקוחות המשמשת את אנשי המקצוע המובילים בעולם, ועוד.

את הוועידה אותה הנחתה נגה ניר נאמן, עורכת הצרכנות והתיירות ומגישת מהדורה חדשות 13, פתח מנכ"ל עדיף יובל נוריאל, שבין היתר אמר: "אם בעבר המיקוד היה בעיקר במכשירים פיננסיים מסורתיים, השקעות אלטרנטיביות חודרות יותר ויותר ותופסות נפח גדל והולך בהיצע ללקוחות – ועל אנשי המקצוע להבין זאת. התחום לא נולד סתם כך. הייתה לכך סיבה: הצורך להוסיף גיוון ופיזור לתיק ההשקעות ולהרחיק אותו מהקורלציה הגבוהה המאפיינת את השווקים המסורתיים, ובכך לפנות לאפיקים בעלי קורלציה נמוכה יותר".

נוריאל הוסיף כי "בצד ההזדמנויות והיתרונות הפיננסיים, חשוב מאוד לזכור כי השקעות חוץ בורסאיות אינן חסינות מסיכונים בדרגות שונות. השנה האחרונה המחישה לנו שסיכונים לעיתים גם מתממשים. יש להכיר אותם ולדעת לנהל אותם בתבונה. מסיבה זו, השקעות אלטרנטיביות אינן מתאימות לכל אחד, ויש לבחון היטב את ההתאמה האישית של כל לקוח למכשירים פיננסיים אלו. הבנה עמוקה של הסיכונים היא חלק בלתי נפרד וחשוב מהתחום".

עוד ציין מנכ"ל עדיף את כניסתם לתחום של סוכני ביטוח ויועצים פנסיונים, "כחלק מהשינוי הדרמטי שעובר מקצוע הסוכן והרחבת סל השירותים שהוא מעניק ללקוחותיו". הוא הזכיר את מכתב עם הבהרה חריגה שפרסמה רשות שוק ההון שנועדה לכל בעלי הרישיון – סוכנים ויועצים פנסיונים – בנושא שיווק השקעות לא מפוקחות, בו היא מבהירה את החובות שחלות על אלה שפועלים בתחום.

בוועידה נערכו שלושה רבי שיח. הראשון היה בנושא "רגולציה בעולם האלטרנטיבי" אותו הנחתה ניר נאמן והשתתפו בו ד"ר משה ברקת, יו"ר הפורום למחקר השקעות אלטרנטיביות באוניברסיטת תל אביב, לשעבר הממונה על שוק ההון; עו"ד זיו ארז, שותף בכיר במשרד בן נפתלי ארז; עו"ד נמרוד ספיר, מנכ"ל איגוד בתי השקעות.

הרב שיח השני היה בנושא "סיכונים בעולם האלטרנטיבי", אותו הנחה אודי אלוני, עורך מגזין FUNDER. ברב שיח השתתפו בועז ורשבסקי, מנכ"ל אובייקטיב; אוהד וייגמן, יו"ר קבוצת GlobaINET; ועו"ד יניב גל, שותף במשרד קן-דרור, הראל ושות', עורכי דין ומגשרים, ויועמ"ש לשכת היועצים הפנסיוניים בישראל; ד"ר בועז ברק, מנכ"ל בונארט שווייץ, לשעבר חבר ההנהלה הבכירה בקרדיט סוויס ו-UBS.

הריאיון שקיימה ניר נאמן עם גיא אילוז, מנכ”ל GlobalNET, התמקד בנושא "פיזור מנצח בהשקעות אלטרנטיביות. הרצאות בפני הנוכחים נשאו ד"ר ארי אחיעז, מרצה למימון במספר אוניברסיטאות, אנליסט ראשי קבוצת GlobalNET, שדיבר על "ממקרו לאלטרנטיבי – במה משקיעים היום"; אלון כץ, משנה למנכ"ל ומייסד BTB, דיבר על "מגמות בתחום השקעות P2P"; טדי לין, מנכ”ל גלובלנט גמל, הרצה על "יתרונות השקעה ב-IRA".

בוועידה השנתית השתתפו קרנות השקעה בינלאומיות גדולות, שנציגיהן הציגו בפני המשתתפים את פעילותן. נציג STEPSTONE דיבר על "פיזור רחב באפיק חוב חברות פרטיות"; נציג PARTNERS GROUP "דיבר על חשיפה למגוון השקעות הון פרטיות".

על "השקעה בחוב פרטי בכיר בארה"ב" דיבר נציג INVESCO. "אסטרטגיות השקעה שיטתיות תוך הסתמכות על אלגוריתמים וניתוח נתונים", היה הנושא עליו דיבר נציג LEIBNIZ. משתתפי הוועידה למדו מקרוב גם על הקרנות APOLLO וIFUNDS CAPITAL-, שנציגיהן הופיעו גם הם בפני משתתפי הוועידה. Q&A מומחים, בהשתתפות נציגי הקרנות מהגדולות בעולם, התקיים במתכונת של שאלות תשובות.

את הוועידה חתמה סדנה מעשית לבניית תעודות השקעה בקרנות בינלאומיות, במסגרתה בנו משתתפים בוועידה תיקי השקעות מפוזרים ומגוונים תוך שימוש בקרנות אלטרנטיביות, אשר הוצגו בפני פאנל שופטים מומחים שבחר את הקבוצה המנצחת.