הקלות בהגדרת "לקוח כשיר"


הצעת חוק שהוגשה השבוע (ב') לכנסת מבקשת להתאים את ההגדרה "לקוח כשיר" כפי שמופיעה בחוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות, בשיווק השקעות ובניהול תיקי השקעות – לסטנדרטים המקובלים בעולם, במטרה להרחיב את הגישה להשקעות פיננסיות מורכבות לציבור הישראלי.
בדברי ההסבר להצעת החוק של ח"כ דן אילוז נכתב, כי "נכון להיום, הגדרת הלקוח הכשיר בישראל מחמירה מאוד ומגבילה את היכולת של אזרחים רבים להשתתף בהזדמנויות השקעה בשוק הישראלי". מוצע לעדכן את הקריטריונים כך שישראלים רבים יותר יוכלו ליהנות מהפירות של היזמות הישראלית, ולאפשר להם להשתתף בהשקעות שהיו עד כה פתוחות רק למעטים.
"הצעת החוק מדגישה את החשיבות של עמידה בסטנדרטים המקובלים בעולם, תוך הימנעות מפטרנליזם מיותר מצד המדינה והיא מיועדת להעניק יותר חופש כלכלי לאזרחים ולסייע להם להשתתף בצורה פעילה יותר בכלכלה הישראלית המתפתחת וליהנות מפירותיה", מוסבר בהצעה.
על כן, מוצע להנמיך את רף הנכסים אשר אדם נדרש שיהיו בבעלותו על מנת להיחשב לקוח כשיר. כמו כן, מוצע להחשיב גם נדל"ן שאינו למטרות מגורים כנכס בבעלות הלקוח הפוטנציאלי. לבסוף, מוצע להחשיב כלקוח כשיר גם את מי שנכסיו פחותים, אך יש לו רקע וניסיון מוכחים בעסקאות בשוק ההון.
ככלל, מטרת הצעת החוק היא להפחית את הרגולציה ולהקטין את יכולת המדינה להגביל משקיעים משיקולים של "הגנה על אדם מפני עצמו" ובכך לפתוח בפני אזרחים אפיקי השקעה מניבים אשר היו חסומים בפניהם עד כה.
על פי ההצעה החדשה, לקוח כשיר הוא אדם שעומד באחד מהתנאים הבאים:
- השווי הכולל של הנכסים הנזילים שבבעלותו עולה על 2,000,000 שקלים;
- גובה הכנסתו בכל אחת מהשנתיים האחרונות עולה על 500,000 שקלים, או שגובה הכנסת התא המשפחתי שאליו הוא משתייך עולה על 750,000 שקלים;
- השווי הכולל של הנכסים הנזילים שבבעלותו עולה על 5,882,380 שקלים וגובה הכנסתו בכל אחת מהשנתיים האחרונות עולה על 705,885 שקלים, או שגובה ההכנסה כאמור של התא המשפחתי שאליו הוא משתייך עולה על 1,058,827 שקלים;
- הוא בעל שליטה בחברה ששווי נכסיה עולה על 15,000,000 שקלים.
כמו כן, יחיד שמתקיימים בו שניים מהסעיפים הבאים ושנתן מראש הסכמתו בכתב לכך שייחשב כלקוח כשיר לעניין חוק זה:
- השווי הכולל של נכסיו, למעט זכות במקרקעין בדירת מגורים כהגדרתה בחוק מיסוי מקרקעין (שבח ורכישה) עולה על 1,000,000 שקלים;
- הוא בעל מומחיות וכישורים בתחום שוק ההון או הועסק לפחות שנה בתפקיד מקצועי שדורש מומחיות בשוק ההון;
- הוא ביצע 10 עסקאות לפחות, בממוצע, בכל רבעון במשך ארבעת הרבעונים שקדמו להסכמתו. לעניין זה, "עסקה" – ששוויה 150,000 שקלים לכל הפחות, ולמעט עסקה שביצע מנהל תיקים בעבור יחיד הקשור עמו בהסכם לניהול תיק השקעות.
כתבות נוספות
שלמה אייזיק: "אסור לסוכני ביטוח להיגרר, אפילו ברמיזה, לעסוק בייעוץ השקעות ללא רישוי והכשרה מתאימה"
בעמדת מיעוט: עמית גל מתנגד למסקנות הביניים של הוועדה לבחינת ארביטראז' רגולטורי ומיסויי במכשירי חיסכון לטווח קצר ובינוני
"הרפורמות בשוק החא"ט קידמו אותו. חוסר בהמשכיותן ייצור מחסומים בשווקים ויוסיף סיכונים"
דחייה במועד העברת כספים בקופות גמל בשל עדכון מערכת המסלקה הפנסיונית
אחידות ושקיפות בגופים המוסדיים: רשות שוק ההון מחדדת כללי הדיווח על פניות ציבור
כניסה לחשבון שלי
(באמצעות סיסמה קבועה)שמסתיים בספרות {{phone-four-last-digits}}
אנא הזן את הקוד שקיבלת